[Finance]โบรกฯเชียร์"ซื้อ"หุ้นDSGT ชี้กำไรดีปันผลงามให้ราคาเป้าหมาย6.40บ.

จัดทำบทความโดย
นาย ฉัตร์ เอี่ยมภักดี เลขทะเบียน 50011030102
เรื่อง โบรกฯเชียร์"ซื้อ"หุ้นDSGT ชี้กำไรดีปันผลงามให้ราคาเป้าหมาย6.40บ.
บล.กิมเอ็ง ฯวิเคราะห์ผลงาน " ดีเอสจี อินเตอร์เนชันเแนล " โดยคงแนะนำ "ซื้อ" หลังพบกำไรดีกว่าปีก่อน คาดทั้งปีอัตราเงินปันผลสูงถึง 8.2% ให้ราคาเป้าหมาย 6.40 บาท ขณะราคาปัจจุบันอยู่ที่ 4.60 บาท

บริษัท หลักทรัพย์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย ) จำกัด (มหาชน) (KEST) ทำบทวิเคราะห์ประเมินหุ้น บริษัท ดีเอสจี อินเตอร์เนชันเแนล จำกัด (มหาชน) หรือ DSGT โดยมองว่าธุรกิจผ้าอ้อมยังเติบโตได้ แม้เศรษฐกิจในไทยปีนี้จะชะลอตัวลง แต่ธุรกิจผ้าอ้อมสำเร็จรูปสำหรับเด็กและผู้ใหญ่ยังคงเติบโตได้ 10-15% เนื่องจากสภาวะสังคมที่เปลี่ยนแปลงไปทำให้ประชาชนหันมานิยมใช้ผ้าอ้อมสำเร็จรูปสำหรับเด็กและผู้ใหญ่เพิ่มมากขึ้น แม้ว่าตลาดจะแข่งขันด้านราคากันในปีนี้ แต่บริษัทก็ยังมีรายได้ที่เติบโตได้ถึง 12.3% ในครึ่งปีแรก จากปริมาณการจำหน่ายผ้าอ้อมสำเร็จรูปสำหรับเด็ก (baby love) และสำหรับผู้ใหญ่ (Certainty) ที่เติบโตต่อเนื่อง ดังนั้นเราจึงเห็นว่าราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่าปีก่อนขณะที่ผลกำไรเติบโตได้เป็นโอกาสลงทุนที่ดี
**แนวโน้มผลกำไรครึ่งปีหลังเติบโตต่อเนื่อง ผู้บริหารตั้งเป้าโตไม่ต่ำกว่า 10% ทั้งปี **
และเราคาดว่าผลกำไรปี 2553 จะเติบโตต่อเนื่องอีก 16% yoy เป็น 281 ล้านบาท คิดเป็นกำไรต่อหุ้น 0.94 บาท จากการขยายตัวของตลาดผ้าอ้อมสำเร็จรูปสำหรับเด็กและผู้ใหญ่ ( ที่บริษัทมีส่วนแบ่งตลาดเป็นอันดับ 3 และ 1 ตามลำดับ) ที่คาดว่าจะยังเติบโต 10-15% ต่อปีไปในอีก 2-3 ปีข้างหน้า
**คาดทั้งปีอัตราเงินปันผลสูงถึง 8.2% แนะนำ" ซื้อ "ราคาเป้าหมาย 6.40 บาท **
บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 0.14 บาท ขึ้นเครื่องหมาย XD ไปแล้วเมื่อ 25 สิงหาคมที่ผ่านมา โดยเราคาดว่าบริษัทจะจ่ายเงินปันผลทั้งปีได้ 0.33 บาท คิดเป็นอัตราเงินปันผลตอบแทน 8.2% ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ PER ต่ำเพียง 5.0 เท่าและมี upside อยู่ 58% จากราคาที่เหมาะสมของเราที่ 6.40 บาท อ้างอิง PER เป้าหมายที่ 8 เท่า (ปกติซื้อขายที่ PER 8-10 เท่า) จากแนวโน้มอุตสาหกรรมที่เติบโตต่อเนื่อง, ผลกำไรที่ยังเติบโตได้ในครึ่งปีหลัง, ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 8.2% และราคาหุ้นที่ยังมีราคาต่ำกว่าราคาตามปัจจัยพื้นฐานอยู่มาก ทำให้เรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ " สำหรับ DSGT ขณะที่ราคาเมื่อ 4 ก.ย.ปรับขึ้นต่อเนื่องจากหลายวันก่อนแตะที่ 4.60 บาท
ที่มา http://www.thaiblognews.com/%E0%B9%82%E0%B8%9A%E0%B8%A3%E0%B8%81%E0%B8%AF%E0%B9%80%E0%B8%8A%E0%B8%B5%E0%B8%A2%E0%B8%A3%E0%B9%8C%E0%B8%8B%E0%B8%B7%E0%B9%89%E0%B8%AD%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99dsgt-%E0%B8%8A%E0%B8%B5/
คำถาม
1.บริษัท ดีเอสจี อินเตอร์เนชันเแนล จำกัด (มหาชน)ทำธุรกิจเกี่ยวกับอะไร
2.ทำไมเราถึงควรลงทุนในหุ้น DSGT
3.แนวโน้มผลกำไรครึ่งปีหลังเป็นอย่างไร